界面新闻记者 安震
数月过去，五年期大额存单再次出现在国有大银行的金融产品系列中。
今年7月下旬，数家国有银行开始恢复发行五年期大额存单。界面新闻记者近日探访了多家银行网点，观察到包括个别银行已经售完在内，目前五年期大额存单的额度比较充裕。
业内专家指出，净息差承受压力、居民存款集中到期的形势下，国有大银行重新推出五年期大额存单，主要目的在于暂时稳定长期负债、延长大额负债的周期。
五年期大额存单重新出现在市场上
2025年11月，国有大银行纷纷取消了五年期大额存单。今年7月下旬，中国银行发行了2026年度的首期五年期大额存单，随后农业银行、建设银行也相继恢复发行。8月1日，工商银行将五年期大额存单重新引入，推出的两款产品年化利率分别为1.60%和1.55%。
工商银行、农业银行的理财经理均告诉界面新闻记者，目前五年期大额存单的额度较为充裕。但由于不确定后续是否还会发行五年期大额存单，因此建议客户抓住机会购买，避免错过。
从利率方面看，界面新闻记者发现，目前国有银行中，交通银行五年期大额存单利率最高，达到1.62%，但界面新闻记者查询应用时显示已经售完。其他国有银行的五年期大额存单利率多为1.6%，额度相对宽松。
前面提到的国有银行网点理财经理表示，大额存单具有保本保息的优点，超过20万元的存款也可以办理提前支取，剩余部分继续计息，具备一定的灵活性。他们所在网点一年期和三年期大额存单销售情况良好，客户以风险承受能力较低的老人为主，60岁以上的占比超过了六成。
融360数字科技研究院监测到，2026年7月，发行的大额存单3个月期平均利率为0.977%，6个月期平均利率为1.161%，1年期平均利率为1.357%，2年期平均利率为1.371%，3年期平均利率为1.716%，5年期平均利率为1.620%。
融360数字科技研究院的分析师艾亚文向界面新闻记者称，之前一度暂停的五年期大额存单重新发行，部分全国性银行及城商行逐步恢复了五年期大额存单供应，但整体发行量仍然有限。与此同时大额存单利率同样在下降，与同期国债收益率之间的差距持续缩小。整体上讲，7月存款利率下降与五年期大额存单结构性重启共存，表明银行在资金成本控制与客户资金留存之间的稳健平衡，存款利率下行的趋势仍在持续。
银行为何重新竞争长期存款？
专家表示，五年期大额存单的重新发行并非银行主动调整长期存款利率，更像是当前负债压力下实施的一时之策。
值得留意的是，五年期大额存单的重启伴随着监管政策的改变。6月，中国人民银行公布了《大额存单管理办法（征求意见稿）》，计划以制度形式固定个人购买大额存单的最低起点金额不低于20万元，同时建议银行自有渠道和第三方平台都可以开展大额存单的转让、提前支取及赎回业务。业内专家认为，如果这些规定最终实行，大额存单的客户覆盖面和流动性将得到加强。
五年期大额存单重新恢复发行背后，是银行负债端遭遇的新挑战。
一位国有银行的个金部门员工告诉界面新闻记者，居民先前在利率较高时期存入的定期存款正逐步到期。尽管股票市场交易活跃，估计在九成以上的资金仍将转入存款领域。
中金公司根据42家A股上市银行存款重定价结构计算，2026年到期的两年期以上居民定期存款规模大约32万亿元，同比增加约4万亿元。
一位国有银行资产负债部门的员工对界面新闻记者说：“2021年存入的大额长期限存款到期后，需要相似产品来满足需求，对大型银行而言，资产负债配置的基本原则是负债决定资产，随着存款利率持续下调，银行一方面希望降低资金成本，另一方面又不能让大量存款在到期后流失，这意味着未来一段时期将面临较大的存款再定价和资金保留压力。”
邮储银行的研究员娄飞鹏向界面新闻记者表
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