风水轮转换到了A股的农业板块。8月18日，沪指探底回升，小幅收涨0.19%，报3990.30点。但沪深京三市超过3200只个股下跌，市场一片绿油油。在一片下跌中，农业板块却表现抢眼。秋乐种业直接触及北交所涨停板，实现了30cm涨停；神农种业涨了20cm；金健米业、农发种业、北大荒等10多只股票也集体涨停。万得农业指数大涨5.58%，生物育种概念上涨7.02%。市场整体调整，资金却纷纷涌向“土里土气”的农业股，背后的原因主要有两条。
一条与赤道太平洋的风云变幻有关，一场可能创造历史的厄尔尼诺正在形成；另一条则与摩根大通的报告相关。这份报告的标题十分惊人，直指“全球粮食危机”。天气、战争、化肥、航运被市场编织成了一个紧张的故事：全球粮食危机。
一、国家气候中心预警：“史上最强”厄尔尼诺形成中
先来看国内最权威的预警。国家气候中心8月18日判断，赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计11月至12月将达峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，很可能成为历史最强事件。
什么是厄尔尼诺现象呢？简单来说，就是赤道中东太平洋的海水“发烧”了，海温异常偏高。赤道太平洋相当于地球的“锅炉”，水温一变，大气环流也跟着乱，全球天气也跟着跑偏——该下雨的地方干旱，该干旱的地方洪水。海温升得越高、持续越久，厄尔尼诺级别就越高。
回到国家气候中心的预警。这轮升温有多猛烈？7月监测区海温指数为2.09℃，8月上半月已经飙升到2.64℃，半个月时间海水“烧高”了近半度。按国家标准，峰值强度达到2.5℃就算超强事件。需要指出的是，8月上半月的海温指数虽突破2.5℃，但国家标准采用3个月滑动平均算法计算，按这个口径算，超强厄尔尼诺还尚未形成。
如果这次真的成为超强事件，它将超过1982/1983年、1997/1998年、2015/2016年这三次事件，成为有观测记录以来最强的一次。
图片来源：国家气候中心
美国人的判断方向一致。美国国家海洋和大气管理局（NOAA）8月13日发布预测，2026年秋冬出现强厄尔尼诺的概率超过90%，其中10月至12月达到强厄尔尼诺的概率为95%，有69%的概率打破1950年以来的所有厄尔尼诺强度纪录。
前面提到，厄尔尼诺现象出现意味着赤道中东太平洋的海水异常升温，会导致大气环流被打乱，暴雨、干旱、高温在全球各个角落轮番上演。东南亚、澳大利亚可能高温干旱，南美部分地区可能洪涝，季风、台风的路数也会跟着变。水稻、小麦、玉米、大豆、棕榈油、糖等农产品都会受到不同程度的严重影响。
不过目前这些还只是预测，“史上最强”厄尔尼诺还在路上，尚未最终被证实。此外，强厄尔尼诺等于极端天气的概率变大，并不等于全球粮食必然减产。关键看异常天气落在哪儿、落在哪个季节，会不会正好撞上庄稼播种、授粉、收获的要害窗口。
真正让人心里没底的，是这场厄尔尼诺出现的时候，全球粮食供应链本就面临着危机。
二、摩根大通：全球粮食危机或将在明年爆发
摩根大通最近的一份报告，标题很吓人：《粮食安全即国家安全：一场复合风暴》。核心结论就一句话：下一场全球粮食危机的轮廓已经初步成形，食品通胀压力将持续至2027年上半年。
报告把风险归结为“五个W”：战争、天气、仓储、水资源、浪费。这五样一起来，直接把风险挤爆了。这场即将爆炸的风险有四根引线。
引线一，天气，就是前面说的超级厄尔尼诺。报告特别点出它的特点——滞后。农业冲击通常滞后于海洋峰值6至12个月。也就是说，海水今年冬天烧到顶，真正的减产和涨价，可能要到明年下半年才会显现。
网友评论