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美股13F持仓披露季，又到了看各类投资大佬们操作记录的时候了。今年二季度末，不少知名私募基金经理的美国股市操作信息逐渐公开。往年大家方向比较统一的情况，今年在AI、存储及中概股这三个领域，大佬们的选择却显得格外不同——既有全仓坚持的，也有全仓离场的；既有大幅加码的，也有大幅减仓的；既有重仓押注的，也有果断撤退的。
大家在三个关键点上意见不一：AI行业多空双方的激烈争论、拼多多方向的意外趋同、存储龙头股的仓位差别显著。
但斌坚定持有与景林大幅减持：面对同一个AI领域，两种截然不同的策略选择
景林资产在二季度展现了明显变化。据券商中国发布的信息，景林大幅降低了美股仓位，持仓总价值相比一季度末削减了超过四成。该机构清空了Meta、亚马逊、英伟达等公司的股票，其中Meta在一季度末占其投资组合比例7.99%，亚马逊占比5.40%，英伟达占比3.43%。同样，景林还大幅卖出英特尔、网易、谷歌等核心持仓。
私募排排网的数据显示，景林的投资组合规模从38.8亿美元削减到21.9亿美元，缩减幅度超过43%。与此同时，但斌管理的海外基金规模却逆势增长了45.6%。
面对相同的AI领域，但斌和景林的判断却完全相反。据财联社等媒体报道，分歧的起因是对AI市场持续发展前景的估值差异——但斌看重的是产业趋势的长远影响，景林则选择在估值处于高位时获利了结。
段永平与李录在拼多多上达成共识：两位投资家都将拼多多视为重要投资标的
在AI领域意见分裂的同时，两位投资家在另一个股票上形成了罕见的一致意见。
券商中国报道，段永平管理的H&H基金在二季度增持了527.38万股拼多多，增幅26.71%，最终持仓市值达到12.89亿美元，持股比例从4.74%提升至6.74%。同时，新增加了阿里巴巴的30.14万股股票。
李录的喜马拉雅基金表现更为激进。中国基金报的信息显示，拼多多的持股从460.8万股增至1076.11万股，增加了615.31万股，增幅达到133.53%，持仓市值约为8.21亿美元，占比组合22.17%，位列第三重仓。
减少持仓方面也有相似之处。段永平减持了756.31万股英伟达，减持比例54.63%；减持谷歌C超过170万股，减持比例46.88%；清仓了台积电和CrowdStrike。苹果虽然占比41.05%仍居首，但二季度继续减持了184.69万股。
李录同样大幅简化了投资组合。喜马拉雅基金总持仓市值从32亿美元增加到37亿美元，但持仓数量从14个大幅缩减至8个。李录大幅清仓了美国银行、西方石油、穆迪、标普全球、MSCI、H&R Block等6个股票，其中4个是今年一季度新买入的。谷歌A和谷歌C仍旧合计约占48%的仓位位列前两位。
段永平与李录在拼多多上的共同增持，以及在谷歌股份上的同时减持，构成了今年13F披露中最引人注目的共识投资行为。
高毅重仓存储与景林减持存储：共同赛道下截然不同的投资策略
高毅资产在二季度呈现出与两位不同的投资路径。私募排排网统计，至二季度末，高毅海外基金持有19个美股标的，持仓总价值达到9.79亿美元（折合人民币约66亿元）。
存储行业尤其值得关注。高毅大幅增持了美光科技，持股从0.98万股增持至3.44万股，同比增加了超过283%，期末市值约3973万美元；闪迪持股从0.55万股增至1.6万股，增加约192%，期末市值约3638万美元。美光科技今年以来上涨了219%，闪迪更是上涨了466%。
台积电成为高毅的最大重仓股，持仓市值约2.38亿美元，占比组合约24%。二季度高毅增持台积电11.64%，加上台积电今年累计上涨41%，使得其重仓排名从上季度第三位跃升至第一位。
与此同时，景林则在大幅减少整体持仓。券商中国报道，景林第二季度的持仓总价值相比第一季度末减少了超过四成，清仓了英伟达、Meta、亚马逊，大幅减持了英特尔、网易、谷歌。
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