8月17日当天，三大指数齐刷刷向上跳空开盘，芯片产业链成了市场焦点。半导体设备ETF招商（561980）一开盘就冲高，到收盘时涨了2.51%。权重股也纷纷发力，中微公司、北方华创都显著上涨，中科飞测、寒武纪则暴涨超8%、3%。成分股里，有研新材强势涨停，上海新阳、有研硅、江丰电子涨超5%。
回看上个星期，市场整体在原地踏步，A股ETF的资金却在持续净流出。但半导体设备是个例外，成了唯一吸引大额资金逆势流入的板块。有数据为证，半导体设备ETF招商（561980）在最近4个交易日里连续净流入2.34亿元，规模来到了58.34亿元。资金的操作策略很清晰，“反弹时获利了结，下跌时加码买入”。
银河证券分析，近期光刻胶涨价、磷化铟衬底紧缺、六氟化钨供需不平衡、先进封装材料需求火热，这些因素共同推动了半导体材料板块强势反弹。资料显示，有研新材同时深耕半导体靶材、稀土功能材料、特种红外光学、生物医用材料这四大发展方向，所以作为龙头很自然地脱颖而出。
业内人士觉得，投资者敢于在市场摇摆不定时不断买入半导体设备和材料，主要是因为板块业绩增长潜力、订单落实情况和扩产计划都提供了强力支撑。
首先，中芯国际Q2营收成功跨过30亿美元大关，标志着晶圆代工进入了超级周期。上周半导体设备ETF招商（561980）前十大成分股里，中芯国际公布最新业绩，2026年第二季度实现销售收入30.06亿美元，同比增长了36.1%，环比增长20%，超出了公司的指引上限，还创下了季度收入记录；加上产能利用率达到93.7%，全年资本开支指引维持在81亿美元的高位，显示出公司正进入设备投入的旺季。
国盛证券评论，龙头企业的业绩超出预期再加上三季度乐观的指引，意味着国内晶圆代工行业已经明确步入上行阶段。AI需求向外扩散、国产替代步伐加快以及行业周期性复苏三股力量共振下，半导体全产业链有望迎来系统性的发展良机，上游设备、材料的龙头企业将更加享受产业发展的红利。
其次，闪迪投资者日抛出的长期目标很“劲爆”，存储产业已经锁定了千亿美元的订单基础。8月13日，闪迪在2026年投资者日发布了长期财务蓝图——预计报告期营收年均增速为两位数中高区间、非GAAP毛利率约80%、营业利润率约75%，这些数字都远超市场预期。目前闪迪已经和8家客户签订了10份协议，最长有效期长达五年；按最低价格计算，这些已签协议对应的预期收入合计达到了939亿美元。
这样的“锁定销量换取稳定性”策略，为接下来的产能扩张和研发投入提供了坚实的收入保障。同时，闪迪还是HBF技术的发起者和标准制定者，在8月初的FMS2026大会上和SK海力士联合发布了HBF首套标准规范，有望开启半导体设备和材料全新的增长空间。
再者，SK海力士重启大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，让存储领域的“军备竞赛”再升级。据TrendForce报道，SK海力士最近启动了大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，新产线设计月产能为5万片晶圆，预计在2027年上半年开始生产，投产后将使大连基地的总产能增加50%。
结合SK海力士此前宣布在韩国投资384亿美元新建晶圆厂的消息，全球存储扩产的大方向很明确，方正证券预测这将直接带动刻蚀、薄膜沉积、清洗等设备的需求增长。
此外，从下游算力角度看，腾讯Q2资本开支达到了528亿元，创下了历史新高，显示国产算力正在快速放量。
根据腾讯的公告，2026年第二季度资本开支高达528亿元，同比增长了176%，环比增长约65%，单季投入已经接近2025年全年资本开支的百分之三分之二。字节跳动也在加大国产芯片的采购，华为昇腾、海光、寒武纪、天数等国产芯片设计公司的出货量显著提升。
按照产业链的传导逻辑，国产算力不断取得突破，有望推动晶圆厂扩大生产和封测能力的扩张，设备供应商将充分受益。多数机构判断，全球半导体设备的“超级周期”正从预期阶段进入业绩兑现的时期。
最后，AI主题指数的轮动模型建议，未来一周可以持有半导体材料设备、中华半导体芯片、芯片产业等指数的相关产品。数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪的中证半导体产业指数，自2020年以来累计上涨了484%，表现远超半导体材料指数。
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