8月7日这天，股市呈现出震荡反弹的态势，沪指从一开始的低开，最终走出了高走的局面。收盘阶段，沪指实现了1.02%的涨幅，深成指涨得更多，达到1.42%，创业板指也上涨了1.35%。
在具体的板块表现上，创新药、CRO概念成为了市场的亮点，它们出现了爆发性的上涨。与此同时，PCB概念也快速增强了自身的表现，稀土永磁概念则表现得相当活跃，而6G概念更是延续了先前的强势。不过，在下跌方面，信息安全概念则经历了集体调整。
整个市场中，超过2800只个股实现了上涨。沪深两市的成交额定格在2.66万亿元，相较于前一个交易日，这个数额增加了1356亿元。
今天（8月7日）恰逢立秋，这个节气象征着“收获的季节”或许即将到来。巧合的是，A股市场在本周也取得了相当不错的成绩。
根据Wind数据的呈现，万得全A指数收涨1.43%，不仅成功反包了7月17日的那条大阴线，还重新站在了年线上方；本周实现了4连涨的记录，这是下半年以来的首次，累计涨幅已经达到了5.37%。回顾今年上半年，该指数曾经有4次出现过四天以上的连涨情况（最长的达到了6连涨）。
就像昨天复盘时提及的那样，我们能够通过诸多细节来感知市场趋势正变得向好，以及市场情绪正在逐渐升温。对于刚刚经历了7月的大回调、风险偏好依然偏低的股民而言，本周后半段其实是一个意料之中的分歧点，投资决策因此也显得更为谨慎。
今天早盘前17分钟，大盘一度出现了跳水现象，这正体现了市场中的分歧；然而，从13:30开始，大盘又持续拉升起来，并带来了超预期的反馈。
客观分析起来，首先应该感谢大盘所展现出的温和放量态势。自周三起，全A的成交额持续保持在2.5万亿元以上，这使得市场的承接能力得到了显著的提升。其次，资金正逐渐向科技股集中，而科技股目前依然是影响指数涨跌的关键因素。
我们可以从以下三个方面来验证这一点：
（1）个股涨跌数的对比：从周二到周四，虽然指数连续上涨，但全市场个股的表现由原先的4000家普涨，逐渐转变为涨跌数量相持平的状态。
（2）资金流向的情况：Wind数据显示，在热门主题行业中，电子元器件、半导体、通信设备等方向（大致对应“光”和“芯”的概念），本周连续4天都有主力资金净流入的现象，其中电子元器件本周的净流入额更是接近了千亿元。
（3）板块热度的观察：“开盘啦”数据显示，今天AI硬件方向掀起了涨停潮，共有15只相关概念股涨停（盘中最多时达到20只），在所有涨停股所涉及的题材中占比是最高的。
不过，需要注意的是，大约在13:51的时候，随着中际旭创的带头跳水，“易中天”乃至整个CPO方向都出现了不同程度的回落，这也直接导致了创业板指涨幅的明显缩窄。
至于“大光”为何会突然跳水，或许在盘后可以得到更明确的消息印证；但从盘面角度来看，它们的分歧并没有对其他板块的情绪产生显著的影响，例如PCB概念，仅出现了小幅度的回落。
在消息方面，高盛大幅上调了AI服务器PCB和CCL的预测，预计到2028年，这两个领域的市场规模将分别达到840亿美元和480亿美元。全球AI服务器PCB市场预计在2027年将达到375亿美元，相较于此前的预测上调了38%，到2028年将进一步增至840亿美元；而CCL市场的预测则是2027年达到221亿美元，上调了18%，到2028年则有望达到480亿美元。这意味着，从2026年到2028年，AI服务器PCB和CCL市场的复合年增长率将分别达到148%和161%。
因此，综合考虑上述信息，若不考虑周末可能出现的消息面变化，我们对于下周初的行情可以做出一个基本的预判：
指数可能仍然存在上冲的动能（比如继续冲击5连涨甚至6连涨），但需要关注个股涨跌的天平是否进一步倾斜；如果再次出现“科技股vs非科技股”的跷跷板效应，那么就需要考虑科技股是否能够（以及是否有必要）继续支撑指数了。
毕竟，今天除了科技题材，创新药概念同样表现强劲；并且在“易中天”走弱的时候，该方向还得到了进一步的强化。
从消息面上来看，数据显示，2026年上半年，中国创新药License-out出海的总金额大约为997亿美元，这几乎是2024年全年金额的两倍。此外，有三家创新药公司发布了他们上半年的业绩报告，百济神州上调了全年经营业绩的预测，而荣昌生物和信达生物的业绩也出现了大幅度的向好迹象。
国金证券的研报指出，从2023年起，TOP15跨国药企每年大约投入2000亿美元用于外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企在外部合作方面的投入
网友评论