每经记者：蔡鼎 每经编辑：魏官红
8月6日收盘后，中复神鹰（SH688295，股价报收43.99元，总市值达395.91亿元）公布了一份定增计划。公司打算向不超过35位的特定对象发放股票，计划筹集资金大约38.93亿元。扣除发行成本后的净资金，将投入到三个方向：建设年产3万吨高性能碳纤维项目、建立超高模量碳纤维研发平台，以及增加公司流动资金。
公告显示，中复神鹰此次发行的股票数量不会超过发行前公司总股本的30%。不仅如此，发行结束后，中国建材集团的持股比例合计将不低于50.1%。这个定增计划要实施，还需要经过国有资产监督管理部门或许可单位批准、公司股东同意、上交所审核以及中国证监会注册同意。
三分之二左右的资金将流入年产3万吨高性能碳纤维建设项目
中复神鹰表示，如果按照发行的最高限额来计算，这次发行完成后，中联投资仍会是公司的控股股东；中国建材集团仍然控制着公司的实际管理权，因此这次发行不会导致公司控制权发生变动。
公告指出，年产3万吨高性能碳纤维建设项目是中复神鹰此次定增的核心投资项目，这个项目的总投资大约是59.62亿元，计划使用募资25.06亿元，占定增募资最高限额的64.37%。
图片来源：中复神鹰公告
计划显示，这个项目的执行单位是中复神鹰碳纤维连云港有限公司。这个项目将在西宁万吨级项目的基础上进行升级，成为第四代碳纤维工业化生产技术。产品将包括SYT70（T1100级）、SYM40及以上系列的高模量碳纤维（M40及以上）。
中复神鹰称，这个项目的目的是建立覆盖“高强-高模-大丝束”全系列产品的产品线，重点发展航空航天、新能源、轨道交通等高端应用领域。到计划公告的那一天，这个项目已经获得了土地、备案、环评等方面的批准。
另外，中复神鹰打算使用这次定增的资金来实施超高模量碳纤维研发平台项目，这个项目的总投资是2.3亿元，计划使用资金2.19亿元。中复神鹰提到，这个项目旨在实现M65J、M70J产品的工程化量产，并探索M75J产品。目前，日本东丽已经掌握了M65J级产品的核心制造技术，并成功应用于航天级碳纤维复合材料中。M65J级及以上超高模量碳纤维可以和 国际领先产品相媲美，打破国外技术的垄断、补齐 高端材料“卡脖子”的短板，对于保障航天观测产业的高质量发展和巩固国防安全是至关重要的战略物资。
公司说，这个项目的实施地点在江苏省连云港市连云港经济技术开发区大浦工业区，位于公司现有工厂的范围内，不会涉及到获取新土地的情况。到计划公告的那一天，这个项目的备案和环评等审批手续正在进行中。
上市后首次再融资的尝试
《每日经济新闻》记者发现，中复神鹰还打算将部分募资用于增加流动资金，以满足公司未来日常经营和发展的需求。
中复神鹰在计划中引用资料称，到2025年，中国碳纤维的总需求将达到13.20万吨，预计到2030年将接近30万吨，年复合增长速度大约是17.84%。
但是，公司也承认，核心原材料之一的丙烯腈是石油的衍生物，其价格受国际油价的波动、市场供求等多种因素的影响，存在较大的历史波动性。同时，天然气、电力、蒸汽等价格虽然相对稳定，但仍存在上涨的可能性，如果主要原材料或能源价格大幅上升，将会增加公司的生产成本，也会影响到公司的经营业绩。
公司还表示，当前行业正“面对产能快速提升带来的阶段性供需调整和局部竞争压力”。随着市场形势的变化和国内碳纤维产能的释放，碳纤维市场的供需关系可能会发生变化，这可能影响到公司的议价能力，从而对公司的经营业绩带来不确定性。
Wind金融终端的数据显示，中复神鹰在2022年4月6日进入科创板，首发募资净额大约27.77亿元。上市以来，中复神鹰还没有通过定增或发行可转债等方式完成过直接融资。也就是说，如今公布的将近39亿元的定增计划，是中复神鹰上市之后的首次股权再融资的尝试。
免责声明：文中的内容和数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此行动，风险自负。
每日经济新闻
网友评论