高价值数据成为关键因素
撰文/ 陈邓新
编辑/ 李 季
排版/ Annalee
具身智能领域，竞争日趋激烈。理想将目光投向具身智能汽车，阿里巴巴发布千问具身智能大模型Qwen-Robot系列，进一步巩固行业地位，字节跳动将具身智能纳入AI核心业务……种种行动显示，具身智能已成为行业共识。
真金白银的投入和重量级玩家的加入，推动具身智能竞争迈向新阶段。汽车、手机、互联网等领域的巨头纷纷入局。一场大战似乎不可避免。
万亿元蓝海市场待开拓
物理世界，成为AI新的竞争舞台。人形机器人表演节目，赢得观众掌声；工业、商超、物流等领域，机器人助力企业降本增效。具身智能，成为AI圈的新战场。
摩根士丹利预测，2026年中国人形机器人销量预计将达到2.8万台，同比增长133%。到2035年，销量有望增至260万台。罗兰贝格的数据显示，到2035年，汽车主机厂布局的机器人市场规模或达7500亿美元，到2050年或进一步扩展至4万亿美元，规模接近汽车产业。具身智能，是一个潜力巨大的市场。
资本市场与产业形成合力。目前已有大约20家具身智能公司计划上市，包括宇树科技、智元机器人、银河通用等知名企业。这些企业试图借助资本力量补齐短板。
图源：51智选机器人
IPO之外，融资活动也十分活跃。IT桔子的数据显示，2025年7月至2026年6月，国内一级市场具身智能领域融资数量为503起，总融资金额超过960亿元。2026年6月3日，星尘智能、千寻智能、星源智等公司融资额均超过10亿元，赛道热度可见一斑。
真金白银的投入，预示着赛道竞争格局的变化。以宇树科技为例，其拥有262项专利权，但核心发明专利仅有20项。这意味着专利墙和生态壁垒尚未形成，后入者仍有机会。
图源：企查查
荣耀的弯道超车，可见一斑。在2026人形机器人半程马拉松上，荣耀机器人力压宇树科技、松延动力等选手夺冠，成为最大黑马。
“瑞财经”指出：“手机厂商拥有成熟的供应链体系，能快速整合电机、视觉、运动控制器、散热、电池等核心硬件，这是传统机器人厂商不具备的优势，也是荣耀机器人在比赛中‘后来居上’的原因之一。”
汽车的智能硬件与具身智能有相似之处。传感、决策、执行、数据等环节可以复用，实现技术与产品的延伸，催生新物种。具身智能汽车，就是典型例子。
李想认为：“具身智能汽车应该是‘四位一体’：它是一辆电动汽车、一位职业司机、一台AI计算机、一位生活助手，其中电动汽车和AI计算机是‘具身’，职业司机和生活助手是‘智能’。”
互联网巨头争当“卖铲人”
鹿死谁手尚且未知，但“卖铲人”无疑将受益匪浅。
一方面，提供底座支持。具身智能模型训练依赖算力，算力越高，效率越强，模型迭代速度也会加快。相比算力，数据则更具挑战。
清华大学人工智能研究院视觉智能研究中心主任邓志东表示：“具身智能落地的主要挑战之一，是如何从一维文本语言模型走向四维时空世界模型。这需要大模型完成更多针对任务和动态驾驶场景的训练，而训练需要大量高质量的预训练与微调数据。相较于语言模型所需的文本语料与多模态训练数据，世界模型智能体的训练数据还需来自真实世界与虚拟世界。”
