2026年A股上半年的走势已落下帷幕。根据Choice数据统计，今年上半年，杭电股份、光智科技、泰坦股份这三家浙江板块的股票，涨幅均逼近或达到了5倍，并独占浙股非次新股涨幅的前三名。
这三家公司各自属于电网设备、光学光电子以及专用设备这些行业。它们通过拓展业务范围或是进行资产配置，正好抓住了行业发展的好时机，使得在半年之内，股价大幅超越了市场平均水平。
杭电股份
光通信业务带来新机遇
杭电股份在今年上半年的表现最为突出，涨幅达到了518.86%。自1月底开始，该公司的股票多次出现涨停现象。至今，公司已经发布了10次关于股票异常波动的公告。
杭电股份成立于1958年，原先的名称是杭州电缆厂，2015年时在上交所挂牌上市。尽管公司的业绩在2025年面临压力，全年实现的归母净利润为亏损2.99亿元，这主要是由于其全资子公司杭州永特信息技术有限公司计提了固定资产减值准备，加上原材料价格上升等因素，导致公司毛利率同比下降，进而影响了净利润。
这家在杭州扎根了六十多年的老牌电缆制造企业，在上市之后的股价波动相对稳定，年报中的业绩表现也只能算是一般，但为何在2026年却突然受到资金的强烈关注？
根据公司的“一体两翼”发展战略，电力电缆是公司的主营业务，而光通信和锂电铜箔则是公司长远增长的两大支柱。自2025年下半年起，随着AI算力基础设施的加速建设，光纤光缆行业的需求迅速升温。东吴证券的研报指出，AI算力的提升带动了光纤需求的大幅增长，行业内的供需差距促使光纤光棒的价格持续攀升。杭电股份布局的光通信业务，正好抓住了行业发展的好时机。
从业绩上来看，2026年第一季度，公司实现了归母净利润8084.19万元，同比增长了279.96%。公司表示，净利润的变化主要归因于一季度子公司永特信息的光纤销量增长以及销售价格的大幅提升，为公司带来了显著的效益。同时，高盛和J.P.Morgan Securities PLC这两家外资机构在第一季度都成为了杭电股份的新进十大股东，这进一步增强了市场的信心。
尽管股价飙升，但相关的风险也不容忽视。公司多次发布交易异常波动的公告，提醒行业需求可能的变化、原材料价格波动的风险，并明确指出2026年第一季度公司光通信业务的营业收入为1.86亿元，占总营业收入的8.47%，占比相对较小。此外，公司的第二大股东富春江通信集团在2026年已经公布了两次减持计划。
光智科技
磷化铟资产注入带来新期待
光智科技在2026年上半年的股价涨幅也达到了514.07%。公司主要研发、生产和销售红外光学器件以及高性能铝合金材料，其产品被应用于多个领域，包括安防视频监控、车载物联网、工业检测、航空航天、电子信息、交通运输以及核燃料加工设备制造等。
自今年3月底起，随着实控人朱世会在稀散金属资源领域的不断布局，市场对于光智科技进行产业链整合的预期持续升温，股价也因此持续走高。
朱世会是国内稀散金属行业的资深人士，2003年在广东清远建立了先导稀材，专注于稀散金属的高纯度提纯。2019年，朱世会以42亿元的价格竞得了泛亚有色金属交易所的稀散金属库存资源。围绕这一资源体系，朱世会逐渐构建了“原料—材料—器件—设备”的完整产业链。
6月26日夜间，光智科技发布公告，宣布计划以3.01亿元的资金通过增资方式获取先锐科技50.0832%的股权，交易完成后，先锐科技将成为公司的控股子公司。而先锐科技的实际控制人正是朱世会。
公开资料显示，先锐科技主要从事Ⅲ-Ⅴ族化合物材料的业务，覆盖了高纯原材料提纯回收以及化合物材料的研发、生产和销售。根据广东省清远市清城区的公示信息，先锐科技已经启动了新的投资项目，规划建设的磷化铟晶体产能将达到年产40吨。
磷化铟材料因其优异的光电性能和巨大的供需缺口，被视为高速光模块以及AI算力光芯片的核心基础材料。光智科技在公告中提到，通过这次收购，公司将Ⅲ-Ⅴ族化合物材料纳入了自己的产品体系中，有利于优化产品结构，减少对传统红外业务的依赖。同时，这样也可以将标的公司的技术、生产能力与研究成果相结合，进一步完善公司的产品线。
