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证券时报记者 许盈
普惠金融在证券圈里是个老话题，高服务成本和低客单价是绕不开的坎。人工投顾想触达千万级中小客户难上加难，纯机器服务又少了人情味。华宝证券搞了套“人机协同”的新玩法，想破了这个难题。从“策略工厂”造出标准基金组合，到1元起投让投资变得轻松；从用数字员工提效，到推AI投研工具进到普通投资者怀里——这家以智能投研和基金投顾出名的券商，正在把专业服务从“奢侈品”变成“日用品”，让普惠金融从空中楼阁落到地上。
把专业投研“封装”成标准品
2026年3月的数据显示，华宝证券基金投顾规模已经跨过120亿元大关，有70%的客户在用，平均每个客户用投顾服务近400天。这些成绩单背后，是一套“投、研、销”紧密结合的运转机制。
华宝证券基金投顾业务头儿介绍说，他们以买方投顾当核心，把投资策略、研究能力跟客户服务连成一条线。公司建了“策略工厂”，把宏观经济分析、资产配置研究变成“低波稳健”“成长回报”这些能投的包，再变成标准组合，通过第三方平台和顾问精准推给客户，形成了从策略到输出的完整链路。
在策略储备上，华宝证券搞了个“策略矩阵”，包括现金、债券、红利、QDII和另类资产，通过“标准组合”给投资者具体建议。他们家子品牌“时光旅行者”和“永久组合”，靠多元分散配能，帮客户稳赚收益。
为了方便普通投资者参与，华宝证券看重ETF的优势。ETF透明度高、费用低，他们拿来做策略的基础，重点突出了策略稳和费便宜。组合起投只要1块钱，让投资者没压力试着投和定投。在自营平台，公司还用投顾服务费抵扣基金管理费，避免重复收费，让服务更划算。
服务网铺得广
华宝证券的基金投顾组合，除了自家“华宝智投”APP能看，还广泛上架了主流第三方平台。和互联网大厂合作，弄官方公众号、小程序，多管齐下触达投资者。这种标准化的服务方式，边际成本降下来，让专业投顾不再是为高净值人群专属的，普通投资者也能享。
让长尾客户“愿意来、拿得住”
普惠金融不光要覆盖面广，还得精准。华宝证券基金投顾业务负责人透露，他们家客户里，10万以内持仓的中小客户占大头，这就是基金投顾的普惠本色。
“我们对资产不多的长尾客户，通过低门槛服务和系统陪伴，解决他们‘不会选、拿不住’的烦心事。”普通散户最看重的是“操作简单+收益稳+持续服务”，尤其是持仓服务，比普通基金代销要细致。华宝证券基金投顾就是盯着客户持仓做文章，不断改进“发车”、陪伴、社群活动这些环节。特别是市场波动大的时候，他们持续陪伴，让客户少看短期起伏，多想长期持有，这对改善长尾客户持仓体验很有助。
在破解“服务成本高、客户钱少”这个矛盾上，华宝证券靠智能化提价值，靠标准化降成本。
一个做法是搞“自动跟车”和“定投”功能。客户能一键订阅长期投资，系统自动帮着投和调仓。这把单次交易变成持续配置计划，能帮客户攒资产，实现长期价值。另一招是靠“策略工厂”提供标准服务，把投资教育、报告、调仓这些环节数字化、标准化，大幅降低服务付出。
还没完，华宝证券正想法子把AI用在智能陪伴和辅助投研上，搞成“AI工具+标准化平台+专业投顾”的模式。项目还在建设初期，准备全面提效。
数字员工撑起规模梦
普惠金融要规模化，需要