6月29日一早，A股三大股指走势不一。上证指数表现强于深证成指，创业板指开盘后曾下滑超过2%。午后，半导体板块显著发力，推动两市整体走高，沪指的升幅因此扩大，创业板指与深成指也相继收红。
盘面上，硅片和存储类股票持续大幅上涨，而玻纤、覆铜板、光通信等板块则经历调整。创新药领域受到市场关注，农业、食品饮料、非银金融、煤炭板块亦有上涨表现。收盘时，上证综指上涨1.16%，定格在4073.9点；深证成指录得0.19%的涨幅，报15812.87点；创业板指上涨0.54%，报4216.7点。根据Wind数据，当日两市及北交所合计2467家公司上涨，2931家公司下跌，平盘交易的有127家。沪市与深市的成交总额为35177亿元，比前一交易日减少了347亿元。其中，沪市成交额16662亿元，较上一交易日的16212亿元增加了450亿元；深市成交额为18515亿元。大智慧VIP统计显示，两市及北交所中共有219家公司涨幅超过9%，101家公司跌幅超过9%。
医药生物板块表现亮眼，掀起涨停热潮。佰仁医疗（688798）、万邦医药（301520）、三生国健（688336）等多只股票涨停或涨幅超过10%。半导体板块午后表现活跃，有研硅（688432）、银河微电（688689）等超20股涨停或涨幅达10%。食品饮料板块同样强势，东鹏饮料（605499）、佳禾食品（605300）等涨停，酒鬼酒（000799）、立高食品（300973）等涨超5%。建筑材料板块则领跌市场，长海股份（300196）、九鼎新材（002201）等跌停或下跌超10%，国际复材（301526）、北玻股份（002613）等跌幅超过7%。通信股延续震荡态势，长盈通（688143）、万隆光电（300710）等跌停或下跌超10%，吴通控股（300292）、兆龙互联（300913）等跌幅超8%。房地产板块表现疲软，京能置业（600791）、万通发展（600246）等跌幅超过6%。
财信证券指出，应关注季末市场的风格平衡需求。市场运作有其固有规律，行情起始阶段往往呈现由点到面的“扩散”式上涨，而到了中尾声则转为由面向点的“收缩”式上涨。自今年4月初以来，市场焦点逐渐集中到AI硬件及半导体领域，行情呈现“缩圈”特征，个股分化加剧。中长期视角下，AI硬件风格受到全球AI产业发展趋势支撑，全球科技股共振上涨的态势短期内难以逆转。不过，短期过度聚集某一风格确实增加了市场的不稳定性，未来市场波动性有望加大，特别是在季末等关键时段，风格可能发生剧烈变化。鉴于6月仅余两个交易日，部分险企季末偿付能力考核、公募基金半年报披露限制、跨季资金面紧张等因素可能引发市场波动，AI硬件及半导体领域需防范阶段性回调压力。7月份市场将面临多重不确定性，需重点观察存储等涨价板块的终端接受情况、美联储加息预期变迁、科技龙头企业半年报预告状况、国内科技巨头上市进程等。整体来看，7月是市场过渡期，资金面影响将逐步减弱，产业逻辑将逐渐占据主导，流动性驱动力转向业绩驱动力。前期科技板块的巨大涨幅已包含风险，后续走势需谨慎评估。
