7月22日收盘后，亨通光电(600487.SH)发布公告，披露了当日通过华能信托•亨通光电员工激励服务信托专用账户在二级市场购买股票的情况。公司当天买入185.1万股自家股票，占公司总股本比例达0.08%，动用奖励基金1.08亿元（含利息收入等）。这样，2025年度奖励基金购买股票的计划顺利收官。
公告中还提到，这次买入股票的平均价格是58.2354元/股。发稿时，亨通光电的股价为55.12元/股，整体市值来到1359亿元。回首这一年，公司股价涨幅已经越过125%。
亨通光电成立于1993年，2003年踏足上交所市场，主要业务集中在通信网络和能源互联两大领域。在通信网络业务上，公司凭借自主研发的新一代绿色光纤预制棒技术及其成本优势，通过"光棒—光纤—光缆—光器件"的完整光通信产业链，实现了光纤通信领域的科技独立。
财务表现亮眼的背后，是公司对市场趋势的敏锐捕捉。7月13日发布的业绩预告显示，公司预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为30.16亿元至35.68亿元，较去年同期大幅增长14.02亿元至19.55亿元，同比增幅在86.94%至121.2%之间。报告期内，人工智能技术的迅猛发展与数据中心资本开支的持续增加，共同推动了光通信市场需求增长与价格上调，从而带动了亨通光电业绩的提升。
不过，近期市场走势未能同步公司的业绩增长。自6月25日起，亨通光电股价出现急剧下滑，20个交易日内累计跌幅达到53.58%，市值蒸发超过1600亿元。
关于市场波动的原因，消息面上有相关信息。6月25日晚间，大族激光发布公告，宣布将投资25.2亿元建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目。但值得注意的是，大族激光去年在光纤业务上的营收仅为4070.61万元，营收占比低至0.22%，且亏损近7000万元。公司同时强调，目前光纤业务对整体经营业绩尚无显著影响。
行业观察人士也给出了各自的看法。中信建投的研报指出，光棒及光纤扩产潮正在兴起。今年光纤价格飙升，投资回报率显著改善，促使亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等企业纷纷启动光棒扩产计划。有专家分析，AI技术的快速进步显著提升了光纤需求，当前行业供给依然满足不了需求。尽管多家企业计划增产，但多数公司缺乏光棒制造经验，能否按时完成扩产仍成未知数；即便扩产成功，新增产能大多要到明年下半年甚至更晚才能释放，因此短期内对供需格局影响不大，且AI需求可能更为强劲，市场短期内无需过度担忧。
银河证券则认为，光纤光缆行业已经从传统的电信基建驱动转向了由AI数据中心主导的新时期，彻底告别了低价内卷的局面。拥有光棒自主研发能力和高端生产能力的企业，将有望在行业变革中持续受益。
长飞光纤的执行董事兼总裁在WAIC大会上分享观点，指出过去数据通信仅占全球光纤光缆需求的不到10%，预测到2030年这一比例可能会超过50%。特别值得一提的是保偏光纤市场，其需求正经历爆发式增长，“预计未来一两年内需求将增加10倍，甚至20倍。”
最后，需要声明的是，本文内容与数据仅供参考，不作为投资建议。投资者据此操作，需承担相应风险。
编辑|金冥羽 杜恒峰
校对|何小桃
封面图片来源：视觉中国
每日经济新闻综合自公司公告、券商研报等
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