上午收盘，上证指数回落了0.25%，深证成指上涨了0.33%，创业板指上涨了0.42%，科创综指上涨了1.13%。半日交易中，全市场成交额达到20856亿元，超过4400支股票价格下跌。跌幅相对靠前的板块包括影视院线、煤炭、种植业以及房地产等。
上午时段，科技股呈现修复态势，半导体板块表现突出，算力板块也上涨，期间曾出现冲高行情。此前于昨天大跌的南亚新材、铜冠铜箔、鼎泰高科、兴森科技、宏和科技、生益科技等PCB龙头企业，今天上午均录得上涨。
兴森科技于6月23日晚间发布公告，透露公司计划向特定对象发行股票，募资总额不超过39亿元（包含本金），扣除发行相关费用后的净募资将全部用于珠海兴森半导体有限公司的高阶mSAP基板智能制造及产业化项目（一期）、珠海兴科半导体有限公司的集成电路封装基板项目（三期）、补充运营资金及偿还银行债务。
一位业内专家指出，随着高速光模块的更新换代，下游市场对PCB板提出了更高层数、更细线宽线距、更低损耗、更高密度互连以及更好散热标准的要求。常规PCB板已无法满足高速信号传输的需，超高密高阶mSAP基板因此成为市场必需品。在光模块领域，mSAP基板已从辅助元器件转变为下游产业链的关键环节，未来几年需求预期将保持高水平增长。
部分科技股在上午盘中创出历史新高。比如，中科飞测、联讯仪器、华虹宏力、协创数据、德明利等。联讯仪器作为A股的“股王”，也是当前价格最高的股票。该股上午上涨了6.99%，盘中最高价触及2579元/股。
在昨天引起市场波动的传言中，“美联储年内可能多次加息”是其中焦点之一。中信证券分析称，今年以来的AI驱动行情主要是由大型基础设施投资所带动的“瓶颈交易”，更类似2006至2007年间由投资和重资产企业推动的市场情景，并非网络泡沫式的行情。美联储加息行动难以撼动“AI类周期股”价值评估，除非加息真的对AI终端需求、商业化前景及资本支出增速产生影响。
招商证券则指出，美联储正逐步减少对市场预期的引导作用，点阵图重要性降低、前瞻性指引显著缩减，全球资产的价格定位正从跟踪美联储政策转向分析数据动态。短期市场波动率或会增加，但产业基本面对资产价格的权重可能提升。AI产业已逐步进入盈利验证阶段，订单增长、产品涨价及业绩实现将成为影响定价的重要因素。
伴随科技股波动加剧，也有机构建议把握市场轮动的机会。国信证券提出，今年上半年指数呈现波动上行格局，AI板块含量直接关系到市场表现，背后是行业基本面“K型”发展。近期，部分被冷落的传统价值板块开始活跃。展望未来，参照历史上几轮大行情中板块轮动的走势，当前市场可能已经准备好进入轮涨周期。
国信证券同时认为，科技成长仍将是主要发展线索，但行业内行情可能进一步扩散，从上游算力基础设施建设延伸至应用领域与能源部门。战略资源品或将受益于供应限制和刚性需求，导致价格中枢上移，这在中长期维度也将左右战略资源品的配置策略。同时，在扩大内需政策基调持续积极的条件下，房地产、白酒等消费板块可能存在补涨空间。（文中行情图片源自同花顺、Wind，封面插图为人工智能生成）内容来源：中国证券报
