企业年金一季度成绩单公布。人社部最新数据显示，到2026年第一季度末，企业年金累计规模达4.28万亿元，比去年底增长1.78%；投资资产净值则为4.25万亿元，同比增长1.99%。就投资回报而言，企业年金过去三年的累计收益率（采用时间加权法，时段是2023年4月1日到2026年3月31日）为11.31%，再度保持在两位数区间。
职工覆盖率仅7%
作为养老保险“第二支柱”的核心构成，企业年金制度自2004年全面实施以来，在二十多年间顺利完成从无到有、从小到大的发展进程。截至今年一季度末，有18.66万家企业建立了年金计划，较之去年底增加4.89%；参与职工人数为3389.36万人，较上一年增加了46.37万人；积累基金总额4.28万亿元，同比上升1.78%。华源证券固定收益首席分析师廖志明认为，规模指标不断攀升，可能与年金制度持续向中小企业渗透有关。
不过，与基本养老保险参与人数相比，企业年金的职工覆盖率仍然不高，维持在7%左右的水平，距离普惠化目标显然还有较大距离。谈及形成这种局面的原因，平安养老险党委委员兼年金业务总经理吕建勤在接受采访时表示，从政策层面看，当前企业年金的税收优惠对中小企业的推动作用有限，难以有效促使中小企业建立年金。就企业方面来说，中小企业普遍承受经营压力，对追加资金建立年金比较慎重；建立年金程序繁琐，专业性要求高，多数中小企业不具备相关专业认知和运营能力；中小企业员工流动性强，而企业年金是长期福利，短期激励效果不明显。从员工角度看，一方面，民众尤其是年轻群体普遍缺乏对养老长期价值的理解，对企业年金的认同感和需求都不够强；另一方面，年金账户的迁移衔接机制不完善，员工流动后年金权益转移不便，造成获得感降低。
多方联手扩大覆盖
业内普遍觉得，要突破企业年金发展困境，需要政策制定者、企业主体、专业机构等各方位共同行动，持续提高行业渗透水平。北京排排网保险代理公司总经理杨帆在受访时提出，其一，政府应进一步调整和优化企业年金的税收优惠政策，比如扩大优惠覆盖范围，增强优惠力度，降低企业建立年金计划的门槛，以此提升年金制度的吸引力。其二，中小微企业是扩大覆盖面未来重要的潜力领域，可探索简化中小微企业建立和管理的年金流程，提供更方便、成本更低的配套服务，比如鼓励发展集合型企业年金方案。其三，监管机构及行业协会应加大宣传力度，提升社会各界，特别是企业和员工对企业年金价值的认识，普及养老规划理念，清除认知上的障碍。其四，还需推动资本市场稳健发展，创新适合长期资金配置的投资方式，并对年金投资管理人加强监督和指导，确保基金安全稳定。
据了解，2025年底，人社部与财政部联合发文《关于进一步做好企业年金工作的意见》（业内简称“77号文”），被视为企业年金制度建立以来覆盖面最广、改革程度最大的一次政策性调整。该文件围绕扩大覆盖面、简化建立流程、灵活调整缴费比例、自主选择建立方式、开展创新试点、保障基金安全运营、提升管理服务水准、加强宣传引导八个方面，推出一系列优化措施，力求使企业年金更易于大众接近、建立、管理和使用。
进入2026年，各地纷纷追加企业年金推动力度，北京的、上海的、浙江的、广东的政府工作报告中都提到了年金扩面任务。地方配套制度的创新发展步伐也在不断加快，今年5月，上海临港新片区推出了企业年金政策2.0版，把个人缴费匹配比例从8%压缩至5%，同时允许社会团体、民办非企业单位等加入。
