周一（7月6日），美国股市延续了上周的升势，各大指数均录得上涨。道琼斯工业平均指数上涨155.84点，增幅为0.29%，最终报收于53,055.91点，创下历史新高，盘中更是刷新了纪录；标普500指数上涨0.72%，收于7,537.43点；纳斯达克综合指数上涨1.12%，收于26,121.16点。
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美国独立日假期后的首个交易日，华尔街市场风险偏好继续增强。道琼斯工业平均指数不仅创下收盘历史新高，盘中也刷新了纪录，显示资金仍在持续流入美股市场。上周，道指累计上涨接近2%，标普500指数上涨1.8%，纳指上涨2.1%，美股在下半年依然保持了强劲的上行动能。
科技股成为推动大盘上涨的主要动力。State Street科技精选行业SPDR基金（XLK）上涨了近3%。其中，Western Digital收于577.46美元，涨幅约7.14%；Teradyne收于379.52美元，涨幅约2.83%；Marvell Technology收于249.27美元，涨幅约1.62%；Oracle收于143.76美元，涨幅约2.49%。
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这波涨势也反映出市场资金正在重新评估AI和科技股在下半年的表现。尽管之前作为今年美股上涨主力之一的半导体板块一度承受压力，投资者削减了对部分芯片股的投资，转而关注其他领域，但科技股整体依然具有吸引力。
上周，VanEck半导体ETF（SMH）下跌3.2%，连续第二周录得下跌。不过，该基金今年上半年累计涨幅仍超过80%，周一又反弹超过2%，显示AI和半导体交易虽然短期出现波动，但市场并未完全放弃这一主线。
Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene指出，市场对相关股票的预期已经很高，因此下半年这些股票可能难以再现上半年的强劲涨幅。但他认为，只要企业继续证明基本面强劲，这些股票仍可能“缓慢继续走高”。
Saglimbene认为，未来几个月，人工智能交易的领涨股和更广泛市场之间可能会出现资金的轮动。关键在于AI相关企业能否重新确认增长前景，并交出强劲的盈利表现。
“我不认为你可以指望其中任何一方在下半年单独扛起大旗，”Saglimbene表示，“真正重要的是基本面、盈利增长、利率水平以及经济增长，而这些目前都指向一个相当积极的背景。”
Oppenheimer Asset Management首席投资策略师John Stoltzfus也对下半年美股保持乐观。他在周一的报告中表示，只要上半年支撑投资者的美国本土基本面继续保持稳定或改善，股市前方仍有上涨空间。
不过，Stoltzfus也提醒，市场不可能一路平稳上行。随着不确定性和挑战的出现，股市仍会经历阶段性波动。他表示，未来几个月将继续关注“信号”而非“噪音”。
在行业配置方面，Stoltzfus建议投资者继续关注信息技术、通信服务、工业、金融和非必需消费品板块。这意味着，美股下半年的上涨可能不再完全依赖少数AI龙头，而是需要更广泛的行业共同接力。
国防科技股走强
除了传统的科技股，国防及航空航天板块近期也明显跑赢大盘。iShares美国航空航天与国防ETF（ITA）周一收于250.78美元，涨幅约1.04%，盘中一度刷新高位；相比之下，追踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF（SPY）收于751.28美元，涨幅约0.87%。
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近期涨幅较大的个股主要集中在无人机、航空器和电子战相关领域。AeroVironment周一收于176.84美元，跌幅约7.36%，但此前受强劲第四财季业绩推动，过去一周仍录得显著涨幅；Kratos Defense