7月才刚起步，半导体圈就已经沸腾得有点不像平常。
中报季的焦点，存储板块业绩一个赛一个亮眼。
A股里的江波龙，半年净利润暴涨622-744倍，就算参照前两年的亏损，这个数字也够炸裂。
韩股三星电子即将公布初步财报，市场预计Q2营业利润约86万亿韩元，折合563亿美元，是去年同期的4.7万亿韩元的18倍还多。
LSEG Smart Estimate汇总了30位分析师（依据过往预测准确度加权），预测三星这次可能连续第三个季度刷新营业利润纪录，单家公司的增速超过全球内存制造商整体供应增长……
最引人眼目的是三星的员工待遇，半导体业务的设备解决方案（DS）部门，今年上半年将获得最高可达基本工资100%的绩效奖金，奖金支付日就在8日。好家伙，拿了奖金再去加杠杆，存储飞轮彻底在转。
美股已经提前开始庆祝。周一美股盘前，存储芯片概念股集体飙升，闪迪涨超5%，美光科技涨超3%，英特尔、ARM、AMD等也跟涨，美股期货全面上涨。
A股表现则不一样，作为核心获利来源的存储半导体设备，今天一天成交量放大800次。韩股是一天向上熔断、一天向下熔断，我们这边，日内波动剧烈、原地起落。
中微公司：喜爱成交量放大，一天4次翻红，收尾优雅
北方华创：跟踪成交量放大，姿态稍显稳重，最终小幅下跌
半导体设备ETF招商（561980）：代表板块集体放量，倾情翻绿，为中报行情发酵和某新上市基金预留空间。
谈到新上市基金，现在存储板块的重要信号不仅是业绩，还有首次公开募股。
某新基金7月上市可能性很大，尽管公司未发布公告，但基本确定是上旬完成IPO，届时又将掀起一波行情。它可能会对同类存储企业造成资金抽血，但上游供应链设备类公司将迎来共振式利好，比如：
海外方面，SK海力士也计划在7月10日于纳斯达克挂牌上市，以ADR形式，融资规模约290亿美元，有望成为美股史上规模最大的海外公司IPO。
这件事意义重大：让这家HBM龙头企业直接面对美国投资者，期待几倍杠杆的盛况会不会在美股上演？
不过业绩加上IPO，本周注定是存储板块的关键时期。
归根溯源，存储这波行情的核心动力，就用两个词概括：涨价。
花旗研究指出，Q2 DRAM和NAND平均售价环比上涨44%和53%。有个别机构给出更猛的数字——DRAM和NAND价格环比可能上涨60%，6月份客户内存需求满足率大约50%。
进入Q3，涨价趋势未减。TrendForce预计Q3传统DRAM合约价环比上涨13%至18%，NAND闪存合约价环比上涨10%至15%。虽然涨幅较Q2约60%的激增有所收窄，但依然十分可观。
AI应用早期，主要围绕大模型训练，但Agentic AI系统执行更复杂的多步任务，每个推理请求对内存的需求远高于先前预估。这等于给存储需求又加了层杠杆，因而三星、海力士最近都宣布大举扩产。
国内层面，目前某新基金2026年二季度已正式开启设备招标，全年计划扩产5-6万片，设备采购需求达50-60亿美元。某存储龙头2号厂房也已招标，两大存储龙头企业同步扩产，直接带动刻蚀、薄膜沉积、CMP等设备订单。
要知晓，半导体扩产投资中约80%用于设备购置。存储涨价→存储企业盈利→存储企业扩产→采购设备。这条传导链条清晰得不能再明了。设备环节作为晶圆厂扩产的“卖铲人”，业绩的确定性最强，而且持续性也非常好。
长川科技的业绩就是明证，2026H1预计实现归母净利润9.0-10亿元，同比增幅110.76%-134.18%；扣非净利润预计为8.55-9.55亿元，同比增幅139.38%-167.38%。
测试机领域是半导体设备国产替代最确定的方向之一。根据SEM