智通财经得到消息，上周二迈克尔·伯里(Michael Burry)就《大空头》原型人物身份亮出了新一批AI做空论据，他提出韩国巨额投资是“终结的开始”；没过几天，伯里在上周末进一步加大警告力度，引用了电影《蝙蝠侠》小丑的经典台词——“末日将至”(The end is nigh)，同时附上了一系列估值图表，将他对AI热潮的看跌态度推向了新阶段。
伯里在上周末的社交平台X上分享了1989年蒂姆·波顿版《蝙蝠侠》里杰克·尼科尔森扮演的小丑说的话：“末日将至。在惨白月光下与魔鬼共舞。”他此前还表示：“AI叙事不过是大众成瘾”，警告说“AI叙事或许会死于千刀万剐，到如今我看到的不过几十刀而已”。
配合小丑的推文，伯里展示了多枚图表，着重标注了两个令他担忧的现象。其中一张图表引用了瑞银数据，显示AI半导体类股的表现远远超过两类标的物，一类是为AI基础设施提供资金支持的超大型云服务公司，另一类是更广泛的AI受益股集合。
另一张图表显示，费城半导体指数无论以绝对估值还是相对预估市盈率计算，目前都处于近十五年估值区间的顶部附近。
伯里做出这些激烈表态，正值他刚大幅增加AI空头仓位之际。早前的信息显示，伯里的最新做空目标包括了特斯拉(TSLA.US)、卡特彼勒(CAT.US)、半导体设备生产商应用材料(AMAT.US)以及追踪芯片制造商的半导体ETF-iShares(SOXX.US)。针对SOXX的看跌期权已经调校，先前伯里的判断是指数在一月会较峰值出现更大幅度下跌，现在行权条件调整为三月下跌约三分之一。伯里称：“SOXX本身就是一种纯粹的高估指数形态，这种形态特殊，且从未如此容易被认出。”
促使他采取新一轮行动的直接动因，是三星(SSNLF.US)和SK海力士透露计划在韩国投入超过5000亿美元建立芯片产业中心的新闻。消息发布第二天，芯片股拉动纳斯达克指数上涨，伯里对此评论：“我看到的是终结的开端。”
他还指出了卡特彼勒，尽管没详细说明原因，但指出其设备正应用于建设数据中心和芯片制造中心，股价近几个月持续上涨。对特斯拉的看跌仓位设定了416.22美元的目标价位。此外，伯里还增持了持续数月的英伟达空头头寸。
早在去年11月，伯里就宣布了对英伟达与Palantir(PLTR.US)股价到2027年将大幅下行的押注，但理由有所不同：伯里认为英伟达通过循环融资计划给部分大客户提供资金，可能引发类似互联网泡沫的崩盘；而Palantir过度依赖政府合同，存在被竞争对手取代的风险。
到现阶段，英伟达股价较其宣布做空时下跌了大约5%，Palantir则缩水了40%。当时这些做空操作招致尖锐批评，英伟达否认融资计划存在缺陷，Palantir的首席执行官亚历克斯·卡普(Alex Karp)在接受采访时更是直接指责伯里“疯得离谱”。
对于当前的做空动作，伯里及相关企业都没有回应评论要求。
信息源自智通财经