近一周时间，有170多家机构调研了不同的个股，其中京东方A(000725)受到的关注意思最为突出。调研显示，该股吸引了238家机构参与，其中52家是基金公司，36家是证券公司，另外还有54家私募机构等。京东方A在与机构的交流中透露，LCD行业正经历着老旧产线的逐步淘汰，行业格局在此过程中不断得到优化。公司也在持续提升产线效率。在OLED领域，公司表示客户结构合理，产品线丰富。随着8.6代OLED产线实现量产，公司将依托这一产线在规模和技术上优势，继续推动中尺寸高端OLED产品的普及和升级进程。
关于投资者非常关心的玻璃基板业务，京东方A指出，玻璃基封装载板的商业化需要整个行业协同努力，这涉及到产业上游的设备和材料供应，同时也要求与客户紧密合作，共同推动玻璃基封装载板在封装级和系统级的应用突破。此外，公司强调会根据客户的技术需求不断进行技术探索和创新，同时深入分析不良机理，采取有效措施，持续提升产品良率。
在光互连领域，行业发展趋势显示，随着AI集群规模的持续增长，铜互连带宽在逐渐接近限制，因此光互连技术在AI数据中心的需求在不断增加。短距光互连技术的进步将使封装集成成为下一代架构的关键，插拔式光模块也逐渐向CPO架构演进。京东方A在显示产业多年积累的各类技术、玻璃基加工能力以及大规模智能制造优势，将为公司光互连技术和玻璃载板CPO技术的研发提供有力支持。公司已成立Micro LED光互连系统及玻璃载板CPO技术攻关项目组，和合作伙伴一起进行前瞻性技术研究，加速技术突破步伐。
至今年一季度末，京东方A股东数量已经超过了百万。在股价方面，该股近期曾达到9.5元/股，创下十多年来新高的表现。玻璃基板概念近期非常受到市场关注，也成为了机构调研的重点，水晶光电近一周获得了超过200家机构的调研。公司在交流中明确，其光连接（光通信）业务将重点围绕“3+2”产品布局展开（“滤片类、硅透镜类、棱镜类”+“玻璃基板、波导”）。这些产品布局与公司现有的镀膜、半导体微纳、超快激光、超精密冷加工、自动化量产等核心技术高度吻合，产品战略上优先占据核心大客户的市场位置。不过公司也提到规模化效益的实现仍需时间。
申万宏源在分析中提到了玻璃基板应用的四大领域，这些领域的价值量非常可观。玻璃基板具有低高频损耗、面板成本低廉、超大尺寸以及热稳定性强等显著优势。1.玻璃中介层主要用于2.5D/3D封装，对标硅中介层CoWoS；2.玻璃芯基板则用于高端FCBGA，对标ABF有机载板；3.临时载板作为GPU/ASIC与多颗HBM共封装的连接基座；4.光电共封装技术通过集成光波导实现光电融合。
从价值量分布来看，原片和深加工领域都存在非常大的发展空间。原片加工流程包括穿孔、镀铜、RDL制作以及最终封装和测试。预计产业链的价值分布将受各环节技术壁垒的影响，产业链中处于关键阶段的企业竞争力主要取决于原有技术的转化应用。当前，产业链各企业正积极调整和优化方案，形成你追我赶的市场态势。建议关注原片企业力诺药包、旗滨集团、彩虹股份、戈碧迦等；深加工企业有长信科技、沃格光电、凯盛科技等；材料企业包括天承科技、艾森股份、江化微、雅克科技等；机械设备领域可关注帝尔激光、英诺激光等。
从市场表现来看，近一周机构调研股的平均涨幅超过了3%，其中万邦医药、江苏雷利、安培龙、恒帅股份等个股涨幅更是超过了20%。万邦医药在调研中解释，公司收购赛德盛的主要目的是完善创新药研发服务链条。收购完成后，公司的业务将更加全面，包括药学研究、生物等效性评价、创新药早期临床、生物样本分析、数据统计与注册申报等，而赛德盛则能补强临床试验全链条能力，整合后能提供更完善的服务。此外，双方还能实现客户资源的交叉导入，扩大客户基础并优化客户结构。同时，公司将以规范化治理体系加强赛德盛的管理，通过整合临床平台和专业人才发挥规模优势。江苏雷利在交流时表示，公司围绕机器人领域进行了全面的核心零部件产品布局，已经推出了相关产品。